周瑜妒忌诸葛亮有才干，就想陷害他。一天，周瑜在商议军事时提出让诸葛亮赶制１０万支箭，并说不要推却。诸葛亮说，都督委托，理应照办，并答应三天造好，立下了军令状。
周瑜派鲁肃去探听诸葛亮的动静，而诸葛亮却请鲁肃帮他借船、军士和草把子。第三天，诸葛亮请鲁肃一起去取箭。这天，大雾漫天，对面看不清人。
天还不亮，诸葛亮便率领船队向曹营驶去，并让士兵擂鼓呐喊。曹操听说有来敌，便下令说，江上雾大，看不清虚实，不要轻易出动，只叫弓弩手朝来船射箭。诸葛亮的船队一边受满了箭，便掉转头来让另一边受箭。
太阳出来了，雾还没散，诸葛亮的船两边都插满了箭。诸葛亮下令回师，并让士兵高喊谢谢曹丞相的箭。曹操这时才知道上当，想追也来不及了。
１０万支箭“借”到了手。周瑜得知借箭的经过后长叹一声：“我真不如他！”
